Evolution Gaming (EVO) Şirket incelemesi

İsveç piyasasında #evo ilgimi çeken şirketlerden. Sektör olarak bir tık riskli bir alan olan kumar sektöründe ama kumarhane işletmiyorlar, oyunların alt yapısını sağlıyor yani kumarhane işletmiyorlar ama masayı onlar işletiyor. Şirketin Ebidta marjı %70, kar marjı %60, muazzam..

Çeyreklik bakıldığında hem ebitda hem operasyonel gelirler artıyor. Marj neredeyse %70'e sabitlenmiş durumda.

Şirketin gelirlerinin neredeyse üçte biri Avrupa pazarından geliyor. Asya pazarı da diğer üçte birlik kısımı oluşturuyor.

Şirketin en büyük 5 müşterisi toplam şirket gelirlerinin %41'ini getirmekte. En büyük müşterinin şirkete getiri oranı %13.

Şirket yıllık olarak temettü ödemesi yapmakta. Konsolide net karın %50'sini her yıl temettü olarak dağıtıyor. Şirket temettünün yanında kendi hisselerine buyback programı da uygulamakta. Bu yıl 2 Euro (%1,66) temettü ödemesi gerçekleştirmiş.

Ayrıca 2024 yılı için şirketin güncel fiyatı 112.49 Euro / 121,41$ ve şirket bu yıl 2,65 Euro / 2,88$ Temettü ödemiş. Temettü verimi %2,36 İBKR üzerinden USD(EVVTY), EUR(E3G1) ve ya SEK(EVO) para birimiyle hisseyi alabilirsiniz. Takip edilebilirlik için en mantıklısı EUR(E3G1).

Şirketin gelirlerinin büyük kısmı canlı oyunlardan gelmekte. Bunlar için kurupiyer/dealer çalıştırmaları gerekiyor yani bir gider kalemi var. Rng oyunlar ise tamamen dijital olan ve kurupiyere ihtiyaç duymayan oyunlar. Şirket gelirlerindeki payı düşük ama azımsanamaz.

Şirketin mali tablosu bu şekilde, vergi haricinde majör bir yükümlülüğü yok. Sektör olarak etikliği tartışılabilir. Ben liman ve kumarhane işini sevdiğimden bu şirketi incelemek istedim. Uygun olduğum bir anda portföyümün ufak bir kısmıyla isveç pazarına bu şirketle gireceğim.

Abd piyasasında şirket işlem görmüyor. Usd olarak hisseyi otcden alabiliyorsunuz ama benim kullandığım uygulama olan midas'da şirket alınmıyor malesef. İBKR üzerinden usd eur veya sek para birimiyle hisseyi almak mümkün. Temettüler her yıl Euro olarak hesaplara yatırılmakta. Sektör Türkiye'de kabul görmeyen bir sektör, zaten şirketin websitesi de Türkiye'de erişim engeli altında. Kumar oynamak ve oynatmak yasak ama sektördeki aracı bir şirkete hissesine yatırım yapmak yasak mı bunu bilmiyorum. Hukukçu bir uzmana danışmadan yatırım yapmamak lazım.